由於錢放在銀行的利息基本上有跟沒有一樣，且還要面對通膨的問題
所以我們會說，把大多數的錢放在銀行其實會讓你的錢持續變小
也因此，才會說，要把錢拿出來運用，避免資產被通膨所消耗
而相對保守的理財方式現存大概有兩個常見的選擇
一個就是買儲蓄險，一個就是投資股票(ETF)
今天我們就淺聊兩者個不同，以及我的簡單想法跟建議
#本篇etf會以0056舉例，但並非推薦之標的，僅舉例用
在開始前，我們先簡單介紹兩種性質的工具
首先是"儲蓄險"
儲蓄險本身是一種"壽險"的分支
而既然是壽險，就會含有理賠身故保險金的機制
但大部分人投保儲蓄險的目的是為了獲取他高於銀行的利率
現階段的儲蓄險商品大多屬於"利率變動型"的商品
利率變動型儲蓄險會有兩個利率，一個是預定利率一個是宣告利率
預定利率可以把它想像成是最低保險公司會給的利率
宣告利率則是一個浮動的利率，保險公司會依據保費的投資效益來浮動調整
假設宣告利率高於預定利率，保險公司就會用宣告利率計算利率
若宣告利率低於預定利率，則保險公司會以預定利率算
以目前(2025年)階段來說
台幣預定利率或宣告利率大概落在1.5%~2.5%上下
美金計價的儲蓄險的利率值大概是3%~4%上下
接著是"ETF (股票)"
ETF是一種整合式的股票。它是夠過一個系統同時購買某種目標型股票的一個集合
白話一點來說
台灣最有名的0050ETF。它的選股標準就是台灣市值前50大的公司
假設我買一張0050，就可以同時買到台灣這50家的股票了
但也因為一張股票中包含了50家公司的股票
也因此這張ETF的股價就會受這50家公司的共同表現所影響。
另外一張也很有名的ETF 0056
這張股票的選股邏輯是選"預測"未來一年股息最高的50家保險公司作為選股標的
而這張股票的目的就是為了"配息"
配息是什麼
簡單來說，公司賺錢或有多餘用不到的資金，就會發放給股東
讓股東獲取相對應的報酬
但！其實配息結束後需要完成"填息"才算真正獲得股息的實質效益
假設一張股票是100元，它配息1元
那當它配息結束後，股價會下降1元，變成99元，加上它配出去的1元股息，還是等於100元
所以單純配息是沒有意義的
但，假設配息結束後，股價又漲回100元(填息)，加上配息的1元，就是101元
這時我們才是真正獲得1元股息的效益
股票的性質比較多元，這邊就不做太深入的解釋。
自己適合買儲蓄險還是ETF呢?
雖然兩者都是理財的工具，但目的跟作用還是有本質上的差別
首先我們先就利率、風險做討論
台灣近十年的通膨率大概是2%左右，可以理解成物價每年平均都漲了2%左右
假設我把錢放在一個只有1%的理財工具裡，會低於通膨率，就可能讓消費水準降低，就是我們說的錢變小
我們先從利率討論
上面提到儲蓄險台幣的利率大約是1.5%~2% 我們抓2%
美金儲蓄的利率我們樣抓高4%
接著看0056的殖利率
自2009年起至2025年間，殖利率大約是6.28%左右
若依照不同時間點進場的時間，最低的殖利率是3.6%，最高則來到11.03%
因此
台幣：2%
美金：4%
0056：6.2%
如果純看利率，0056是很好的選擇
當然，市面上仍然有許多其他ETF，利率有比0056高也有低的。因此選擇上還是要看個人
接下去，我們要討論"風險"了
儲蓄險最嚴重的大風險就是保險公司倒閉。
倒閉的機會是有的，但以台灣現在的金融環境，我認為還是相對難
一方面是保險公司的資本額都不算低，加上金管會定期的監管保險公司的至資本狀態
所以保險公司在台灣倒閉的難度是真的不高
台幣保單要承擔的就是"宣告利率"的波動
如果是買外幣保單，需要再多一個匯差風險
因為買外幣保單時，都是以外幣計價投保的，屆時解約領回也是算外幣
若不換回台幣則無所謂，若要換回台幣就可能有匯差的風險存在
除此之外，保險的風險相對股票是真的不高
最後是，保險的解約金若大於總繳保費的話，會被列入所得稅喔
0056(ETF)
這張股票最大的風險就是變成壁紙(股價跌到下市)
但非常非常非常困難，以0056的選股，都是台灣相對穩健的公司
要一次性的全部倒閉或下市幾乎是不可能，真的發生時台灣可能也掰掰了
因此就理性的探討是不太可能
接著風險是"股價下跌"以及"股息變低"
股票價格是浮動的，因此會有漲跌的問題
舉例來說，進場的時候是30元一股，一張(1000股)就是3萬元了
假設剛好要用錢的時候，必須要把錢拿出來，這時股價是28元，那一張股票就是賠2萬元
再接著。股票的"股息"若超過一定金額也會需要繳納稅金喔
時效性
我們要談一下兩種工具跟時間還有機會相關的問題
儲蓄保險會有三個主要的時間點
第一個是年期，譬如投保的是20年期、10年期、6年期等等
第二個是保本時間，現售的儲蓄險不可能投保的第一年就有"保本"機制，大多都需要繳了幾年後才有可能"保本"
在此年限之前辦理解約，就會造成虧損。而每張保單的保本年期不盡相同，要以各家商品為主
第三個是解約時間點，儲蓄險的最終目的就是把錢解約回來使用，也因此何時解約可以拿回多少錢就是很重要的考量點
而通常投保年期越長，他的保本時間就會越晚，相對的可以開始享受到複利的時間也就越晚
白話文來說就是，買一張六期的保險他的保本時間會比二十年期的保單早很多，且原則上的六至八年起就會開始複利了。但二十年期的保單需要從二十年起才有可能開始複利。
儲蓄保險對於時間的限制取決於投保的年期。投保的年期越長則需要閉鎖的時間自然就越久
這是缺點也可以說是優點
缺點當然就是對於資金的使用彈性，如果突然要用錢，但解約會虧錢，迫於急用的需求只能解約
那不僅是本金虧損，利息沒賺到，還浪費好幾年的時間
優點的話也恰恰是因為如此，要保人相對可以更堅定的把錢存到至少滿期的時間點
在未來的某個時間點可以確實存到自己想要的一筆金額
對於自制能力較薄弱的人是一個相對簡單的選擇
0056(ETF)
主要時間點有幾個
配息時間、進場時間、出場時間
股票畢竟是風險性的理財工具，因此進場的價格與出場的價格就會至關重要
當然，買ETF商品的人多數是為了配息
0056屬於季配息，就是一年會依照績效配與股息四次
分別在1、4、7、10四個月的時間點發放
而影響投資人最重要的就是"出場時間"
出場的股價會完全影響投資期間的績效，如果是上漲的，那不僅賺股息還賺價差
但如果是下跌，就可能連同股息跟本金都一起賠進去
不過，股票的時間彈性非常大
上班日的下午一點半以前都可以進場及出場
買賣後的T+3個日期後即可完成撥款及入帳
對於資金的彈性來說，是相對變利的
但也因為這個便利性，會讓投資人較容易的去變動股市中的資產
好處當然就是方便
壞處則是對於自律性不佳且對股市波動極為敏感的人是一種折磨
附加價值
除了上面提到關於利率及時效性的問題
兩種商品有各自的附加價值
一開始提到儲蓄險本身是壽險的一種，也就是說它除了解約可能領到較所繳保費高的解約金外
身故時也會拿到一筆不錯的身故保險金
這算是投保儲蓄險的很重要誘因
若生存，可在未來哪一天把錢贖回利用
若不幸身故，也可以因此讓家人獲得一筆身故金可以使用
這點是股票所不具備的
0056(ETF)
現今的儲蓄險大多需要透過解約或部分解約才能實際拿回利率增值的果實
但ETF是用"配息"的方式來給付利率報酬的
以0056來說一年配息四次，皆以現金的方式存入證卷帳戶，不需要去做動作錢就會入帳
因此每年在固定的月份都可以獲取一筆錢，可以選擇在投入股市或是自由運用
其次是可能有"紀念品"
最後是股票每年會有股東會，股東會伴隨的就是可能有免費的"股東會紀念品"
但ETF通常不會有，個股公司才會有喔
總歸而言
兩種商品的性質不太相同，適合的族群也不一定相符
儲蓄險適合:每年能有固定的錢資金是不會用到的，不想承擔風險，不想花心思管理
ETF適合:想獲得較高的報酬且願意承擔風險、能定期注意投資績效、資金運用需要較彈性者
但也不一定只能擇一
通常還是可以建議部分資金可以放在儲蓄險做"保本"的動作避免沒有儲蓄習慣造成未來退休無錢可用
撥出部分預算去投入股市，一方面有機會獲得較高的報酬，亦可多少了解產業的相關資訊
相輔相成的效果是非常不錯的方法
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